09年上半年安徽合力實(shí)現(xiàn)收入為1，324百萬元，同比下降34.79%，實(shí)現(xiàn)凈利潤為6百萬元，同比下降96.16%，實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈；EPS為0.017元。

        下半年公司叉車國內(nèi)需求逐漸回升，出口已基本觸底，我們認(rèn)為出口是影響公司業(yè)績的關(guān)鍵因素，當(dāng)前海外需求意向正在增加，值得關(guān)注，預(yù)計(jì)公司下半年業(yè)績將明顯好于上半年。

        由于公司主營收入和毛利率低于預(yù)期，我們調(diào)降了09-10年盈利預(yù)測，將09-11年EPS由原先的0.39、0.43和0.55調(diào)至0.19、0.37和0.59元，維持持有建議。