核電規劃上調是大概率事件，核電設備迎來5年黃金發展期核電規劃預計將繼續上調裝機容量，未來5年國產核電設備需求年均185 億-412 億；核電發電成本與火電接近，且將逐步取得成本優勢，發展空間大；中國核電設備企業通過技術引進、消化吸收，將站在核電設備制造前沿，實現進口替代及出口；我國全球率先使用第三代AP1000 技術，引領世界第三代核技術潮流；使用波特鉆石體系模型分析，核電是中國下一能夠取得國際競爭優勢的產業，放眼全球，中國核電設備面臨市場廣闊；中國一重、二重重裝及其他核電配套企業核電產品占必將持續提升，高估值將持續多年。

       工程機械處于成長期后期，短期景氣見頂，投資時機須等待中期看，我國工程機械依靠巨大的本土市場及成本優勢，通過二次創新獲得全球競爭優勢；挖掘機是本土企業快速提高銷售規模的子行業，3 年后工程機械格局將奠定，隨后行業將進入低速增長，行業內公司將主要依靠自主創新及全球化來獲得競爭優勢。短期，基建、地產投資都在高位，工程機械景氣度逐步下滑，投資時機仍然需要等待。但隨著地產調控逐漸達到政府調控目標，房地產新開工下滑1-2 個季度后，判斷工程機械將有中級反彈機會。